近日，著明半导体供应链分析机构Semianalysis发布的申报称，存储芯片大厂好意思光科技（Micron）在要津的HBM4（第四代高带宽内存）竞争中际遇重创，SK海力士和电子拿到了英伟达（NVIDIA）行将出货的Vera Rubin所需的HBM4的一齐订单，好意思光科技则一无所获。不外，在这份申报发布后不久，好意思光科技首席财务官Mark Murphy便公开进行了批驳，称好意思光的HBM4不仅已驱动出货，更强调已通过了英伟达的认证。

Semianalysis在此前的申报中默示，瞻望于本年夏日末认真出货旗舰级“VR200 NVL72”机架式处罚决策，然而在这款界说下一代AI 算力的系统中，英伟达在HBM4供应商的领受上出现了巨大变化，因为其HBM4订单将由韩国的SK海力士和三星电子均分。

Semianalysis还在申报中详备列出了其预测的订单分拨比例，SK 海力士瞻望将拿下约70%订单，连接稳坐AI存储阛阓的龙头地位。而三星电子则瞻望获取剩余的30%订单。最令阛阓忌惮的是，行动好意思国存储芯片代表的好意思光科技偶然出局，散失在了供应名单当中。申报中直言好意思光获取的供甘愿诺比例为零。

Semianalysis 进一步分析指出，米兰app官网版好意思光之是以在此轮竞争中落马，主要原因在于英伟达对系统规格的极致追求。据悉，VR200 NVL72 系统在缔造经过中资格了数次激进的规格着手。从2025 年3 月设定的13 TB/s 带宽地方，到同庚9 月升迁至20.5 TB/s，最终在CES 2026 证据的带宽更达到了惊东谈主的22 TB/s。

这种相较于最初谈判地方增多近70% 的“积极规格升迁”（aggressive memory specification scaling），对HBM供应商的时间实力与良率组成了极其严苛的挑战。分析师合计，好意思光恰是因为未能跟上这一极点的时间条目，开云app导致未能通过英伟达的HBM4 认证谈判。不外，申报也略有保留地默示，好意思光并未十足退出英伟达的供应链，已往的合营重点可能被动挪动至处理器（CPU）端的存储处罚决策。

随后，好意思光科技首席财务官Mark Murphy 在“Wolfe Research Presentation”关于Semianalysis的这份申报进行了反击。 Murphy 证实，好意思光的HBM4不仅莫得被排斥出英伟达的供应链，反费力经“提前驱动出货”，并投入了高量产阶段。他更进一步涌现了居品的要津规格，指出好意思光HBM4 的容量高达36GB，传输速度特等11 GB/s，居品定位径直锁定最顶级的AI 与高性能推断阛阓。

针对外界最存眷的认证问题，Murphy也明确默示该居品“已通过了英伟达认证”。他更乐不雅预估，在无边的AI 需求驱动下，好意思光的产能瞻望将会100% 卖光。

对此，业内东谈主士分析合计，真相可能存于阛阓供需的执行逻辑之中。有不雅点指出，在高端HBM芯片特别缺货的阶段，惟有供应商的时间方针能跨过基本门槛，英伟达为了保险出货量，频频也不至于不给好意思光订单。这意味着，即便SK 海力士和三星电子在时间方针或产能上暂时着手，英伟达为了散布风险并确保无边的VR200 NVL72 系统能获胜出货，极有可能仍会分拨一定比例的订单给好意思光，以保合手供应链的弹性与合营考虑。

剪辑：芯智讯-浪客剑

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